먼저 최근의 폭락장이 왜 일어났는지 이유를 살펴보자

앞서 미장에 유동성 경색이 있는 중이고, 미장 밸류가 고평가
논란이 지속되고 있었다고 이야기 한 적이 있다.
케빈워시 이야기도 했었음.

거기에 더해 불을 지핀 것이

1. 앤트로픽
클로드 오퍼스 4.6과 코워크 에이전트를 출시한 이후
AI가 기존 소프트웨어 산업을 대체할 것이라는 공포가
SaaS(서비스형 소프트웨어) 및 전문 서비스 기업들의 주가를 폭락 시킨 동인이 됨.

그러나 반대급부로 생각을 해보면 특정 에이전트가 치고 나가서 시장을 선점하고 생산성이 비약적으로 올라간다면

AI산업을 더더더더더 키워야 하는 이유만 늘어나는 것임.

2. 금 은 파생상품 증거금 인상
정말 창고에 파생상품 거래에 충분한 금과 은이 있긴 한거냐? 에 대한 논란은 항상 있어왔으나
그래서인지 급등중인 귀금속 파생상품을 거래 중개를 하는 CME에서 증거금율을 대폭 인상 시켜 버림

파생상품은 고레버리지로 거래되는 특성상 일정 증거금을 계좌에 예치해놓아야 하는데

1차 인상 (2월 2일 발효):
금 (Gold): 유지 증거금을 기존  6% → 8%로 인상
은 (Silver): 유지 증거금을 기존 11% → 15% 로 대폭 인상
2차 인상 (2월 6일 발효):
금: 8% → 9%로 추가 인상
은: 15% → 18%로 재차 인상

증거금이 부족해진 투자자들은 주식 채권들을 팔아 메꿔놓지 못하면 포지션 반대로 무빙이 나오면 청산 당함.

당연히 여기서 롱숏을 전부 죽이는 연쇄 청산이 나오면서 하루에 실버는 30%폭락을 하게 됨.

3. 비트코인
비트코인도 금과 은 시장의 영향, 시장 유동성 경색 등 여러가지와 맞물려 있음

민주당에서 트럼프 일가를 코인으로 배불리지 마라는 여론의 확산과
코인을 강력하게 지지했던 트럼프의 지지율도 박살나는 중이고

그냥 유동성이 아닌 초과 유동성을 흡수한 코인 시장의 특성상
증거금을 뺄때 주식보다 먼저 빼야할 수단이 되곤 함.

거기에 금,은,원자재처럼 실물 인도를 받을 수 없는 디지털 쪼가리에 불과한 코인은 현금화 1순위임.

4. 빅테크 어닝
빅테크 어닝을 살펴보면 다들 어닝 비트 서프라이즈를 보여주었고
컨센 가이던스 또한 양호한 모습을 보여주었음

그러나 케펙스 가이던스가 미친 듯이 늘어나 있는 모습을 보고
투자자들이 이를 싫어 한 거임.
모든 빅텍들은 확고한 AI시장에 대한 신념으로 데이터센터 투자를
늘리겠다고 선언한 것임.
AI투자로 얻을 이익이 불분명한 상황에서 자사주 매입 소각이나 배당할 돈으로 전부 케펙스 투자에 때려박으니
당연히 마소나 아마존 같은 기업들은 주가가 쳐박음
구글은 거의 1.8배 케펙스 투자를 늘린다고 함.

정리
자 여기서 앞서 말한 이유들이 삼전닉스의 펀더 멘털을 흔들 요인이 존재하는가?
케빈 워시는 트럼프의 입을 대변할 것이고 투기 상품의 폭락은 오히려 시장을 건강하게 만듬
빅테크 투자자들은 계속 AI가 돈이 되냐는 소음에 투자하는 내내 시달려야 함
그러나 빅테크들은 하나같이 케펙스 투자에 돈을 더 쏟아야 하는 상황. 돈이 안될거라 생각하면 뭐하러 천문학적으로 투자함?

뭐 여기까지 이야기 해줬는데도
최근 폭락 이유는 좆도 모르면서
개미 매수 외인 매도 상황이면 무조건 개미는 돈을 잃어
라는 병신같은 신념으로 개미털기네 하락장 시작이네
운운할 사람은 없으리라 봄

본인이 병신같은 상품을 골랐거나
시장에 대한 공부를 1도 하지 않거나
투자가 아닌 투기를 하고 있거나
가 아니라면 역대급으로 투자하기 좋은 시기임.

항상 조정은 옴. 어떻게 대처하느냐가 문제임.

자꾸 여기 들어오니까 글 쓰느라 시간 뺏기는 것 같아서
안들어와야겠음ㅋㅋㅋㅋ

성투하세요